முதலீடுகளை வழிநடத்துதல், உதவுதல் மற்றும் செயல்படுத்துதல் ஆகியவற்றில் கருவூலம் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. அவை சந்தையில் உறுதியான இருவழி மேற்கோள்களை வழங்குகின்றன, அதாவது சம்பந்தப்பட்ட பத்திரங்களுக்கான செயல்படுத்தக்கூடிய மேற்கோள்களை வாங்குதல் மற்றும் விற்பது. கருவூல சேவைகள் பெரும்பாலும் இடர் மதிப்பீடு, முதலீட்டு தீர்வுகள், பணப்புழக்க மேலாண்மை மற்றும் செயல்பாட்டு மூலதன உகப்பாக்கத்திற்கான உதவியை உள்ளடக்கியது. கருவூல மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்துவது, நிதி நிலைத்தன்மையைப் பராமரிக்கும் அதே வேளையில், வளங்களை திறம்பட ஒதுக்குவதை உறுதிசெய்ய நிறுவனங்களை அனுமதிக்கிறது.
வங்கிகள், நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் நிறுவனங்கள் உள்ளிட்ட பல்வேறு வகையான வாடிக்கையாளர்களுக்கு கருவூல சேவைகள் சேவை செய்கின்றன. இந்த சேவைகள், அதன் நிதி அபாயங்களை நிர்வகிக்க, பணப்புழக்கத்தை அதிகரிக்க அல்லது பணப்புழக்கத்தை சீராக்க விரும்பும் எந்தவொரு நிறுவனத்திற்கும் கிடைக்கின்றன. பெருநிறுவன கருவூல நிர்வாகத்தில் ஈடுபட்டுள்ள சிறிய முதல் பெரிய நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் வலுவான நிதி ஆரோக்கியத்தைப் பேணுவதற்கு இந்த சேவைகள் அவசியமானதாகக் கருதுகின்றன.
நிதி திட்டமிடல் மற்றும் நிலைத்தன்மையில் கருவூல சேவைகள் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. அவை நிறுவனங்களுக்கு உதவுகின்றன:
நிதி திறம்பட ஒதுக்கப்படுவதை உறுதி செய்வதன் மூலம் பணப்புழக்க மேலாண்மை.
சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள், நாணய பரிமாற்றம் மற்றும் வட்டி விகிதங்களுடன் தொடர்புடைய நிதி அபாயங்களைக் குறைத்தல்.
கருவூல பில்கள் மற்றும் பிற குறுகிய கால பத்திரங்கள் போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் முதலீட்டு வருமானத்தை மேம்படுத்தவும்.
நிதி நிலைகள் மற்றும் எதிர்கால முன்னறிவிப்புகள் பற்றிய விரிவான நுண்ணறிவுகளுடன் முடிவெடுப்பதை மேம்படுத்தவும்.
திறமையான கருவூல மேலாண்மை, வணிகங்கள் நிதி ரீதியாக வலுவாகவும், மாறும் சந்தைகளில் மீள்தன்மையுடனும் இருப்பதை உறுதி செய்கிறது.
பல்வேறு பணப்புழக்கம் மற்றும் முதலீட்டுத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய கருவூல சேவைகள் பல்வேறு நிதி தயாரிப்புகளை வழங்குகின்றன. கருவிகள் முக்கியமாக SLR மற்றும் SLR அல்லாத பத்திரங்களின் கீழ் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன.
SLR என்பது G-sec, T-பில்கள், SDLகள் மற்றும் RBI ஆல் அறிவிக்கப்பட்ட பிற பத்திரங்களை உள்ளடக்கியது. SLR அல்லாதது கார்ப்பரேட் மற்றும் PSU பத்திரங்களை உள்ளடக்கியது.
- அரசுப் பத்திரங்கள்: அரசாங்கத்தால் வெளியிடப்படும் கடன் பத்திரங்கள் நீண்ட கால முதலீட்டிற்கு ஏற்றவை.
- கருவூல பில்கள் (டி-பில்கள்): குறுகிய கால அரசுப் பத்திரங்கள், குறுகிய கால உபரிகளைக் கையாளுவதற்கு ஏற்றவை.
- மாநில மேம்பாட்டுப் பத்திரங்கள்: மாநில அரசுகள் சந்தையில் இருந்து கடன்களைப் பெறுகின்றன, அவை SDLகள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன, இவை மத்திய அரசால் வழங்கப்படுகின்றன.
- வைப்புச் சான்றிதழ்கள் (CDகள்): வங்கிகளால் வழங்கப்படும் நிலையான கால முதலீடு.
- வணிகப் பத்திரிக்கை: என்பது வணிகங்கள் பயன்படுத்தும் ஒரு வகையான குறுகிய கால, பாதுகாப்பற்ற கடன் ஆகும்.
- கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள்: மூலதனத்தை திரட்ட நிறுவனங்களால் வெளியிடப்படும் பத்திரங்கள். இந்த பத்திரங்கள் ஒப்பீட்டளவில் அதிக ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளன.
- அதிக பணப்புழக்கம் மற்றும் இடர் குறைப்பை உறுதி செய்வதற்காக, மறு கொள்முதல் ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் பணச் சந்தை நிதிகள் பெருநிறுவன கருவூல நிர்வாகத்தில் அடிக்கடி பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
கருவூல சேவைகள் எவ்வாறு அபாயங்களைக் குறைக்க உதவுகின்றன?
நிதி நிச்சயமற்ற தன்மைகளிலிருந்து வணிகங்களைப் பாதுகாக்க கருவூல சேவைகள் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. ஹெட்ஜிங், முன்னறிவிப்பு மற்றும் சூழ்நிலை பகுப்பாய்வு போன்ற கருவிகள் மூலம், கருவூலக் குழுக்கள் பின்வருவனவற்றுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களை நிவர்த்தி செய்யலாம்:
- சந்தை ஏற்ற இறக்கம்: நாணய மதிப்பு அல்லது வட்டி விகித ஏற்ற இறக்கங்களைத் தணித்தல்.
- பணப்புழக்க அபாயங்கள்: செயல்பாட்டுத் தேவைகளுக்குப் போதுமான நிதி கிடைப்பதை உறுதி செய்தல்.
- கடன் அபாயங்கள்: எதிர் கட்சிகளுக்கு வெளிப்பாட்டை நிர்வகித்தல்.
கருவூலப் பத்திரங்கள் மற்றும் தொடர்புடைய பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், வணிகங்கள் அதிக ஆபத்துள்ள சொத்துக்களுக்கு வெளிப்படுவதைக் குறைத்து, நிலையான வருமானத்தைப் பெறலாம்.
எனது கருவூல போர்ட்ஃபோலியோவை எவ்வாறு கண்காணிப்பது?
உங்கள் நிதி சொத்துக்களின் மீதான கட்டுப்பாட்டைப் பராமரிக்க உங்கள் கருவூல போர்ட்ஃபோலியோவைக் கண்காணிப்பது மிக முக்கியம். வணிகங்கள் பெரும்பாலும் கருவூல மேலாண்மை அமைப்புகளை (TMS) பயன்படுத்துகின்றன, அவை முதலீடுகள், பணப்புழக்கம் மற்றும் சந்தை போக்குகளை நிகழ்நேரத்தில் கண்காணிக்க உதவுகின்றன. இந்த அமைப்புகள்:
- விரிவான அறிக்கை போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் குறித்து.
- இடர் பகுத்தாய்வு சாத்தியமான பாதிப்புகளை அடையாளம் காண.
- முன்கணிப்பு கருவிகள் எதிர்கால பணப்புழக்கத் தேவைகளை எதிர்பார்க்க.
நிறுவனப் பொருளாளர்கள், மூலோபாய இலக்குகளுடன் சீரமைப்பை உறுதி செய்வதற்காக, டேஷ்போர்டுகள் மற்றும் நிதி ஆலோசகர்களையும் நம்பியுள்ளனர்.
கருவூல முதலீடுகளுக்கான வழக்கமான காலம் என்ன?
கருவூல முதலீடுகளின் காலம் நிறுவனத்தின் இலக்குகள் மற்றும் சந்தை நிலைமைகளைப் பொறுத்து மாறுபடும். உதாரணமாக:
- கருவூல பில்கள் பொதுவாக 91 முதல் 364 நாட்கள் வரை முதிர்வு காலத்தைக் கொண்டுள்ளன, அவை குறுகிய காலத் தேவைகளுக்கு ஏற்றதாக அமைகின்றன.
- பத்திரங்கள் அல்லது கட்டமைக்கப்பட்ட வைப்புத்தொகைகள் போன்ற நீண்ட கால பத்திரங்கள், ஆபத்துக்கான வாய்ப்பு மற்றும் முதலீட்டு நோக்கங்களைப் பொறுத்து பல ஆண்டுகள் வரை நீட்டிக்கப்படலாம்.
நிறுவன கருவூல மேலாண்மை மூலம் முதலீட்டு உத்திகளை வடிவமைப்பதன் மூலம், வணிகங்கள் குறுகிய கால பணப்புழக்கத் தேவைகளையும் நீண்டகால வளர்ச்சி அபிலாஷைகளையும் சமநிலைப்படுத்த முடியும்.
இந்த விரிவான வழிகாட்டி, கருவூல சேவைகள் மற்றும் வணிகங்களுக்கு அவற்றின் முக்கியத்துவம் குறித்து தெளிவுபடுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. நீங்கள் கருவூல பில்களில் முதலீடு செய்ய விரும்பினாலும் அல்லது உங்கள் நிறுவன கருவூல மேலாண்மைத் திட்டத்தை மேம்படுத்த விரும்பினாலும், மீள்தன்மை மற்றும் நிதி செயல்திறனை மேம்படுத்துவதற்கு இந்த சேவைகள் மிக முக்கியமானவை.
